에코프로 4형제 주가전망 (feat. 2차전지 밸류체인 에코프로머티)

 

안녕하세요,

출근전 주식 종목 공부입니다.

 

2차 전지는 현재 많은 위험이 있어서 상승세를 보여줬던 시기와는 정반대의 분위기였고,

에코프로 계열사 뿐만 아니라 포스코 계열사 역시 상승세를 보여주지 못했습니다.

하지만 시장의 흐름은 조금 다르게 형성된 듯 보입니다.

 

그럼 같이 보실까요?

 

 

 

 

2차전지 밸류체인

 

출처 ㅣ 삼성증권 ㅣ 미래에셋자산운용

 

부품 종류	주요 종목
양극재	포스코퓨처엠, 에코프로비엠, 엘앤애프, LG화학, 코스모신소재
음극재	포스코퓨처엠, 대주전자재료, 삼화콘덴서, 한솔케미칼
동박	일진머티리얼즈, 두산솔루션, SKC, 고려아연
전해질	천보, 후성, 솔브레인, 동화기업, 엔켐
분리막	SK IET, 더블유씨피
이싸이클	성일하이텍, 새빗켐
부품	상아프론테크, 신흥에스이씨, 상신이디피
장비	에스에프에이, 하나기술, 피엔티, 원익피엔디

 

2차전지 산업 밸류체인의 경우 현대차, 기아차 전기차완성업체를 기준으로,

전기차 배터리 완성업체가 핵심이며, 배터리 셀을 만들기 위해

양극재, 음극재, 동박, 전해질, 분리막 등의 다양한 소재들이 필요합니다.

 

추가 밸류체인으로는 기타 부품, 장비, 리싸이클이 있습니다.

 

 

 

공매도 금지와 2차전지

 

공매도 금지 후 개인 순매수 상위 종목 단위: 원 / 하이브 제외한 나머지는 2차전지 관련주
POSCO홀딩스	3041억
포스코퓨처엠	2536억
에코프로머티	2378억
삼성SDI	1578억
하이브	1453억

공매도 금지 후 외국인 순매도 상위 종목 단위: 원 / 2차전지 관련주
POSCO홀딩스	-2829억
포스코퓨처엠	-2383억
에코프로머티	-1281억
삼성SDI	-1237억
LG화학	-758억

 

이번 공매도 금지로 인해 2차전지 관련주들에서 개인과 외국인은 상반된 모습을 보였습니다.

 

개인의 경우 2차전지 관련주 순매수를 한 반면에,

외국인의 경우 반대로 엄청나게 매도했습니다.

 

 

 

 

2차전지 산업에서는 2차전지 영업이익 전망이 불안정하며,

내년에 대한 전망도 부정적으로 나타나고 있습니다.

 

이로 인해 주가는 공매도 금지와 같은 상황 속에서 큰 변동성을 보이고 있습니다.

이에 대한 기업 분석과 차트를 통해 자세한 내용을 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

에코프로머티

 

 

출처 ㅣ 에코프로머티리얼즈

 

에코프로머티는 2017년 4월 주식회사 에코프로비엠이라는 사명으로 설립되어

2022년 3월에 에코프로머티리얼즈로 사명을 변경했습니다.

 

이차전지용 하이니켈 양극재의 핵심소재 중 하나인 하이니켈 전구체를

제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

 

에코프로머티가 생산하는 전구체는 EV, 전공공구, ESS 산업 등에서 다양한 제품군의

이차전지로 사용되고 있으며, 동사의 전구체 생산시설은 포할시 영일만 산단 내 위치하고 있습니다.

 

(하이니켈 전구체 : 전구체는 물질 간 화학반응을 통해 특정 물질이 되기 전 단계의 물질을 통칭합니다.

하이 니켈 양극제는 전구체에 니켈을 배합하여 만들어지기 때문에 전구체는 양극제의 핵심원료입니다.)

 

 

 

 

에코프로머티의 사업 경쟁력

 

생산경험	- Ni 함량 80% 이상의 nca 전구체국내 최조 양산(`06) - EV용 NCM811 전구체국내 최초 양산(`16)
원가 경쟁력	- 공정 효율화를 통한 생산량 증대 및 원가 경쟁력 - MHP(Mixed Hydroxide Precipitate) 사용을 통한 가격 경쟁력 확보
기술력	- 농도구배형(Concentration Gradient) 전구체 합성 기술 보유

 

특히, 원가 경쟁력에 있어서는 2공장을 증설하여

국내 최대의 MHP(Mixed Hydroxide Precipitate)와 MCP(Mixed Coposite Precipitate)

프로세서를 통해 차별화된 가격 경쟁력을 갖추고 있습니다.

 

 

 

 

출처 ㅣ 한국거래소

 

에코프로머티리얼즈의 시가총액이 상장 7거래일 만에 3배 이상 증가하여

8조5011억 원에 도달했습니다.

 

이 상승세는 2차전지 관련 신규 종목으로 인해 개인투자자의 매수세가 증가한 결과로 나타났는데요.

주가는 상장 당일에 58.01% 상승하고, 이후 20일과 21일 연속 상한가를 기록하며 상승세를 이어가고 있습니다.

 

이 기간 동안 개인투자자는 2223억 원 어치를 순매수하면서 상승을 주도하고 있으며,

이에 비해 기관과 외국인은 각각 1443억 원과 883억 원 어치를 순매도 했습니다.

 

에코프로머티는 2차전지 개인 수급이 집중되는 가운데,

유동주식 비율이 낮아 거래 물량이 부족하다는 점도 주가 상승의 원인으로 지적되고 있습니다.

 

시총이 급증하면서 코스피200에 특례 편입될 가능성이 높아지고 있으며,

이에 따라 추가적인 주가 상승이 기대됩니다.

 

현재 에코프로머티는 유가증권시장 시총 상위 43위에 해당됩니다.

 

 

 

모회사 에코프로 주가는 '평온'

 

 

에코프로와 에코프로머티리얼즈 주가 변동

- 에코프로 주가 : 상장 이후에도 비교적 안정적으로 유지되며 큰 하락은 없었습니다.

- 에코프로머티리얼즈 주가 : 상장 7거래일 동안에만 3배 이상 상승하며 큰 주목을 받았습니다.

 

자회사 상장 영향

- 에코프로는 에코프로머티리얼즈 지분 44.8%를 보유하고 있습니다.

- 일반적으로 자회사 상장에 따라 모회사 주가 하락이 예상되지만,

에코프로 주가는 이에 크게 영향받지 않았습니다.

- 에코프로머티리얼즈와 에코프로비엠 주가는 상장 이후 일시적인 하락이 있었지만,

큰 변동은 없었습니다.

 

에코프로머티리얼즈 주가 부정적인 요소

- 에코프로머티리얼즈의 주가는 현재 적정 가치를 넘어섰다는 우려가 있습니다.

- 올해 3분기에는 영업손실이 발생하며 실적 부진 우려가 제기되고 있습니다.

- 한국거래소는 에코프로머티리얼즈를 투자 경고 종목으로 지정하여 투자자에게 경고하고 있습니다.

 

 

 

출처 ㅣ 네이버 증권

 

에코프로머티리얼즈 주가가 강세를 보이고 있는데요.

 

29일 장마감 기준 에코프로머티는 전 거래일 대비 +2.63%(3,500원) 오른 136,500원 에 거래되고 있습니다.

 

지난 17일 유가증권 시장에 상장한 에코프로머티리얼즈는

공모가(3만6200원) 대비 현재 주가 기준 4배가량 오른 상태입니다.

 

 

 

에코프로머티 주가전망과 리스크

 

 

강세 및 상승세

- 상장 이후 7거래일 동안 주가가 3배 이상 상승

- 개인투자자의 매수세가 높아져 상승을 주도

- 코스피200 특례 편입 가능성으로 추가적인 주가 상승 기대

 

적정 가치 초과 우려

- 현재 주가가 적정 가치를 초과했다는 우려

- 한국거래소가 투자 경고 종목으로 지정하여 투자자에게 경고

 

실적 부진 우려

- 2022년 3분기에 영업손실이 발생하며 실적 부진 우려가 제기

- 투자자들은 향후 실적 개선에 대한 기대에 민감할 것으로 예상

 

 

 

 

주가는 개인 투자자의 매수세에 크게 영향을 받고 있으며,

유동주식 비율이 낮아 거래 물량이 부족하다는 점도 상승의 원인으로 지적되고 있는데요.

 

향후 주가의 추이는 시장 상황, 실적 발표, 업종 동향 등 다양한 요인에 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

투자 전에 신중한 검토가 필요합니다.

 

 

언제나 현명한 전략으로 성공적인 투자하시길 바랍니다.